A Federal Reserve aplicou uma queda na taxa de juros recentemente, que tem menos de uma semana. O mercado de títulos já está se preparando para o que poderia ser uma taxa de corte tão cedo quanto junho, devido aos temores persistentes sobre a saúde financeira global.
Todas as evidências apontam que o Fed está prestes a reduzir as taxas, de acordo com o que foi declarado por Sumit Roy, analista sênior da ETF.com.
Roy afirmou que o mercado de títulos prevê uma diminuição significativa na taxa da Fed até o final do ano. Ele citou o investimento em ETFs de títulos do Tesouro e a queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro como prova do que o mercado de obrigações está esperando em termos de taxas.
O ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) e o iShares 7-10 Year Treasury Bond (IEF) ocupam o quarto e quinto lugar entre os mais buscados este ano, acumulando US$ 4,5 bilhões e US$ 4,7 bilhões, respectivamente. A rentabilidade do Tesouro de dois anos despencou para 3,9%, menor do que os 5% registrados há duas semanas.
Roy afirmou que se as taxas de juros de mercado fossem de 5%, se esperaria que o Tesouro a dois anos estivesse mais próximo da taxa da Fed, mas, na realidade, ela é significativamente menor.
Para aqueles conselheiros financeiros que auxiliaram seus clientes a navegar pela inflação volátil e a série de altos aumentos de taxa no último biênio, equilibrar as contas se tornará ainda mais desafiador.
Nicholas Bunio, um planejador financeiro da Aposentadoria Wealth Advisors, começou a orientar seus clientes sobre a próxima etapa da política monetária da Reserva Federal.
Informei aos meus clientes que estou aplicando os recursos de forma cautelosa, leva mais de seis ou sete meses, já que não sabemos o que o futuro nos reserva. Além disso, o teto da dívida é uma preocupação iminente, acrescentou ele.
Bunio sinalizou que é prematuro fazer alguma previsão de redução das taxas, apesar de estar prevendo um abrandamento na economia.
O Fed declarou que uma nova subida de tarifas está a caminho, mas não o sabemos a seguir, observou ele. Acredito que isso é uma indicação positiva de que talvez as taxas não sejam reduzidas este ano, mas um sentimento de ansiedade pode empurrar as taxas para baixo de qualquer forma, e pode ser uma boa oportunidade para colocar mais dinheiro a trabalhar.
O mercado de títulos, no entanto, não está seguindo o que Jerome Powell, presidente da Reserva Federal, queria transmitir durante sua entrevista coletiva após o aumento da semana passada. Roy, da ETF.com, afirmou que a mudança de estratégia do Fed poderia alcançar dois objetivos com uma ação.
As pessoas estão sugerindo que o Fed deveria responder à crise bancária e diminuir as taxas, declarou. Esta crise também vai contribuir para o Fed fazer o seu trabalho e para limitar a inflação, porque os bancos vão ter de emprestar mais dinheiro para se livrarem de seus passivos.
Paul Schatz, o presidente da Heritage Capital, observa a resposta do mercado de dívida, mas não está totalmente certo se a Fed tem previsão para o próximo movimento.
Sendo um avaliador tenaz do Fed, achei que ele deveria ter se movido há algum tempo, porém também acredito que eles estão errados neste momento e estão indo muito longe. Não defendo a redução de taxas nos próximos trimestres.
Kashif Ahmed, líder da American Private Wealth, não acredita que o Federal Reserve vai rever o caminho tão velozmente.
Ele afirmou que é improvável que o governo diminua as taxas imediatamente, pois alguns dos exageros ainda necessitam ser suprimidos do sistema.
Joel Mittelman, presidente e diretor de investimento da Mittelman Wealth Management, está aproveitando o que o mercado oferece e não pressupondo o que o Federal Reserve pode fazer em seguida.
Ele afirmou que nunca é tarde para se preparar para alterações esperadas nas correntes de investimento.
A fim de se preparar para a alta nos juros, Mittelman tem adotado uma estratégia de três pontas que começa com o remanejamento de dinheiro para aplicar em títulos individuais do Tesouro e títulos municipais.
Passo dois inclui reorganizar os portfólios para trazer os clientes de volta aos seus limites de risco planejados. Por último, Mittelman está se preparando para que seus clientes se mantenham estáveis diante da volatilidade contínua.
