Para os consultores financeiros que cobram taxas baseadas no tamanho das carteiras de clientes, o ano de 2022 se transformou em uma experiência desafiadora para todos aqueles que estão do mesmo lado da mesa que seus clientes.
Enquanto houve uma pequena recuperação nos mercados de ações em relação às quedas de junho, os índices de mercado em geral ainda estão consideravelmente abaixo dos níveis mais altos atingidos no final do ano passado, e não há motivos sólidos para pensar que a situação ruim tenha chegado ao fim.
Entendemos que a maioria dos consultores não está recomendando que os clientes tenham exposição total aos mercados de capital. No entanto, independentemente da alocação feita, as taxas de consultoria baseadas nos ativos sob gestão estão alcançando um grande sucesso há mais de dez anos.
Quando se considera o efeito da inflação ao longo de quatro décadas e o aumento dos salários para a maioria dos trabalhadores americanos, torna-se um momento inadequado para aplicar taxas baseadas em ativos.
“Conforme explicado por Tim Holsworth, presidente da AHP Financial, o sistema permite que você se beneficie do crescimento dos ativos e das taxas, mas também esteja sujeito às perdas.”
“Eu acredito que é importante alinhar-se com os interesses comerciais de seus clientes. É necessário haver motivação para realizar um trabalho de qualidade e manter as contas em crescimento, e também é fundamental que existam consequências para contas que apresentam queda de valor.”
Aqui está. Agora todos os consultores que cobram taxas de gestão de patrimônio estão implementando um aumento nos cortes salariais macroeconômicos.
“Paul Schatz, presidente da Heritage Capital, afirmou que não acredita que alguém esteja chorando devido à redução da renda dos conselheiros neste ano.”
“Os mercados internos são uma parte essencial do negócio, já que estão diretamente ligados à renda. Em períodos de alta nos mercados e na renda dos clientes, a atividade comercial também se beneficia, muitas vezes ocorrendo antes mesmo da inflação. Em mercados de alta, experimento menos pressão, recebo mais negócios não solicitados e tenho uma carga de trabalho mais leve, resultando em maior renda. Já em mercados de baixa, a situação se inverte: o trabalho é mais intenso, o estresse aumenta, é mais difícil conquistar novos negócios e a receita é menor.”
Trabalhar mais por menos dinheiro pode não ser a estratégia de marketing mais eficaz, porém pode iniciar uma conversa franca sobre honorários em um momento em que os consultores estão sentindo na pele o desafio de estar do mesmo lado da mesa que seus clientes.
Reformulando: As taxas são um assunto frequente e controverso no planejamento financeiro, com muitos questionando a transparência e clareza nos pagamentos pelos serviços de aconselhamento financeiro prestados por profissionais. Embora a maioria das pessoas não se oponha a pagar por orientação financeira de qualidade, a complexidade das taxas de aconselhamento gera dúvidas e mal-entendidos.
No começo deste ano, eu auxiliei um amigo a encerrar a relação com um consultor com quem ela colaborava por um longo período. Ficou evidente que ela não compreendia o que estava sendo cobrada pela administração do portfólio. Mesmo após uma ligação de 45 minutos com o consultor, nenhum de nós conseguia compreender de forma clara como ou quanto ela estava sendo cobrada.
Meu amigo pode não ser considerado um investidor sofisticado de acordo com a maioria das definições, no entanto, ele se enquadra na categoria de alto ganhador, o que pode ser a razão pela qual o consultor financeiro dispensado o levou tão a sério.
Eu costumo abordar extensivamente o tema das taxas consultivas, o que pode parecer excessivo para alguns conselheiros, mas reconheço que existem diversas abordagens para lidar com essa questão, respeitando os amantes de gatos e seus animais.
Posso entender e valorizar a ideia de cobrança de taxas com base nos ativos, que são retiradas das contas dos clientes ao longo do ano, sem depender do momento econômico ou do desempenho do mercado de ações.
Expressando minha aversão a generalizações, reconheço que existem consultores que divulgam suas taxas com total transparência. Prefiro aquelas empresas que publicam claramente suas taxas de consultoria em seus sites, em inglês simples, incluindo cálculos de taxas para diferentes tamanhos de portfólio.
Não gosto dos consultores que não conseguem ou se recusam a explicar suas tarifas de forma clara e simples.
Se existe um momento oportuno para realizar essa ação, é este.
