Levando alguns bancos regionais de alto nível a implodirem, os poupadores foram trazidos ao conceito tradicionalmente conhecido como seguro FDIC.
Apesar das responsabilidades recentes assumidas pelo governo, o limite de seguro oferecido pelo Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) ainda é de US$ 250.000 por titular, por instituição financeira. Embora existam muitas ofertas promocionais a respeito do seguro FDIC, os profissionais de finanças deveriam ter cuidado antes de aceitar essas ofertas.
Não é de se admirar que, nos últimos dias, o Betterment e o SoFi divulgaram a ampliação da proteção do FDIC até somas milionárias, enquanto os rendimentos alcançam cerca de 4%.
No outono passado, Wealthfront expandiu sua proteção de seguro FDIC, incorporando plataformas como StoneCastle, Flourish e MaxMyInterest.
Ficando claro, essas plataformas não estão efetivamente aumentando o limite de garantia, e sim usando as redes de bancos para dividir contas significativas em parcelas com seguros de até 250.000.
Esta técnica de depósitos corretores não é realmente uma inovação. Desde há muito tem sido um importante meio de lucro para o sector bancário e de negociação. Todavia, as plataformas fintech estão a permitir oferecer aos guardadores a maior parte dos melhores rendimentos.
A tendência vai se manter e será interessante ver como as instituições financeiras tradicionais reagem, pois o antigo modelo de proporcionar aos investidores retornos limitados com cobertura FDIC de até US$ 250.000 acabou. Ou, pelo menos, deveria.
Mesmo com o governo entrando para assegurar depósitos que ultrapassam US$ 250.000 no Silicon Valley Bank, e apesar de Janet Yellen, Secretária do Tesouro, ter discutido se tal processo ocorreria novamente, nenhuma pessoa sensata poderia usar o resgate SVB como um exemplo para seguir.
Se alguém depositou uma soma razoável de dinheiro acima do limite da FDIC em um único banco, como foi o caso com a SVB, é provável que eles tenham ponderado seus benefícios contra os potenciais riscos.
Ao contrário de muitas outras plataformas fintech, a conveniência oferecida aqui é que ela oferece segurança FDIC através de um corretor de depósito, além dos depósitos bancários diretos que dão acesso a liquidez instantânea.
Qual foi a chance de o décimo sexto maior banco do país sofrer uma saída de depósitos de um jeito clássico?
Esqueceu-se. Uma lição foi aprendida.
Esta situação nos leva a procurar soluções inteligentes para depositar grandes quantias de dinheiro dos clientes em bancos que só oferecem até US$ 250.000 em garantia.
Os conselheiros podem, evidentemente, encaminhar clientes para abrir contas em distintos bancos e correr o risco de não ter notícias dos clientes no futuro.
Eles podem iniciar a bater nos pneus nas escolhas de cogumelos fornecidas pelo cenário fintech. Parece que essas companhias estão abruptamente desenvolvendo um tapete vermelho para os depositantes, pois estão aproveitando uma combinação quase perfeita de ocorrências.
O Federal Reserve está preservando taxas de juros em patamares altos enquanto executa seu desajeitado trote com a inflação. O crescente perigo de recessão tem feito com que mais investidores removam seus fundos de modo a se proteger. Além disso, a indústria bancária tradicional está exibindo sinais de ruína, sugerindo o início de um fenômeno que pode ser descrito como “terrorífica crise”.
Qualquer pessoa que, de alguma forma, defenda o capitalismo teria que erguer o seu chapéu em homenagem, pois as variadas plataformas fintech estão aproveitando a oportunidade.
No Betterment, cuja média da conta é de aproximadamente US$ 50.000, foi considerado uma decisão óbvia aumentar a cobertura de seguro FDIC para US$ 2 milhões para um único titular da conta esta semana.
Esse teto é de US$ 8 milhões para um casal, dando a cada membro duas contas e uma terceira comum.
O dirigente da Melhoria, Mike Reust, declarou que os ajustes foram executados prevendo a elevação no pedido de depósitos seguros.
Examinamos os recursos na nossa plataforma e notamos que não havia muitos usuários que se beneficiariam dos aumentos nos limites, explicou ele. Porém, as pessoas estão ansiosas com a segurança primária, e com a certeza de que sua empresa sabe e se preocupa com isso elas sentirão mais conforto.
Enquanto isso, na MaxMyInterest, a única plataforma que oferece liquidez bancária tradicional sem recorrer ao sistema de depósito corretor, o aumento da atividade ainda não é visto como uma ameaça.
“É desalentador ver RIAs e empresas fintechs aproveitando o mesmo método usado por corretores ao longo dos anos para obter lucro com o spread ao venderem depósitos para outros bancos”, afirmou o diretor executivo Gary Zimmerman.
Zimmerman obviamente tem uma vantagem na disputa, porém ele levanta um argumento válido a respeito da separação entre corretoras e uma plataforma que conecta diretamente cada investidor a sua conta bancária.
Por exemplo, quem não sabe precisamente quais bancos estão mantendo seus ativos por meio de uma plataforma de corretagem poderá acidentalmente ultrapassar o limite de seguro FDIC ao ter fundos em uma outra conta no mesmo banco.
No entanto, Zimmermann afirmou que a principal preocupação é o nível de liquidez.
Ele disse que, com a solução de depósito corretora, você não teria nenhuma conta, portanto, se o banco entrasse em colapso, você estaria seguro mas não teria liquidez. Ele acrescentou que isso poderia ser uma grande vantagem se você precisasse do dinheiro para pagar a folha de pagamento na segunda-feira.
