A semana tem sido um testemunho da necessidade de sobrepor problemas políticos para encarar as questões mundiais e garantir melhores resultados para a população.
No seu derradeiro informe, os climatologistas do Comité Intergovernamental sobre Alterações Climáticas advertiram uma “janela curta de oportunidade para garantir um futuro sustentável e viável”, pois alertaram que os aumentos de temperatura são “mais prováveis do que não” para alcançar 1,5°C “dentro de um curto período”.
O relatório do IPCC foi divulgado na mesma segunda-feira que o presidente Joe Biden assinou uma legislação para prevenir que os planos de aposentadoria dos Estados Unidos tomem em consideração fatores ambientais, sociais e de governança, inclusive os efeitos das mudanças climáticas.
O Congresso tem feito tentativas para impedir que o Departamento de Trabalho aplique a regra que permitiria que fatores ESG influenciassem na tomada de decisão de investimento. No entanto, isto vem apesar dos inúmeros argumentos que mostram como esses aspectos podem auxiliar os investidores a encontrar chances e lidar com riscos de forma produtiva.
Nossa convicção é de que os investidores que possuem planos de aposentadoria nos Estados Unidos necessitam de liberdade para usar uma vasta seleção de opções de investimento para alcançar seus objetivos. É necessário que as decisões e escolhas de investimento sejam tomadas por consultores financeiros qualificados e fiduciários, não por políticos.
ESG que funciona como uma ferramenta de administração.
Na Impax, compreendemos que avaliar a análise ESG é uma forma de auxiliar os gestores de investimento a identificar oportunidades e ameaças relacionadas com os desafios mundiais de sustentabilidade. Ao considerar um conjunto mais amplo de problemas, aqueles que adotam o pensamento ESG têm maior possibilidade de se destacar em relação aos demais.
Além disso, o pensamento ESG pode auxiliar os gestores de investimento e seus clientes a estabelecer qualquer restrição de investimento necessária. Por exemplo, as fundações de saúde podem pedir para que os administradores de investimento evitem aplicar seu dinheiro no setor de tabaco.
A adoção dos princípios de ESG está auxiliando as empresas a realizarem uma transição para um mundo mais sustentável. Ao implementar práticas ESG, as organizações estão gerando benefícios para a marca, desenvolvendo novos modelos de negócios e contribuindo para a preservação do meio ambiente.
Um exemplo icônico de pensamento ESG é a compreensão de que a economia global está passando por uma mudança, trazendo consigo difíceis questões de sustentabilidade a nível mundial, como alterações climáticas, contaminação ambiental, esgotamento de recursos naturais e transformações de padrões sociais, além de reformulação dos mercados de capitais.
A forma como a comunidade reage a esses desafios, modelada por forças disruptivas na área da tecnologia, política e escolhas do consumidor, está gerando oportunidades para empresas a nível de uma revolução industrial em todos os segmentos da economia mundial, incluindo transporte, energia, saúde, financeiro e agricultura.
Mesmo enquanto os mercados financeiros se preparam para a transição de energia, alguns dos riscos envolvidos não estão sendo considerados de maneira adequada. Por exemplo, no ano passado, a seca extrema no oeste dos EUA, as inundações históricas na Austrália e as ondas de calor sem precedentes na Europa foram responsáveis por grandes perdas econômicas, o que aumentou a possibilidade de retirada de seguro de propriedade de algumas áreas.
Enquanto isso, há uma maior consciência do perigo a longo prazo imposto pelo desaparecimento de hábitats naturais; estima-se que US$ 44 trilhões de renda econômica – mais da metade do PIB global – estejam intimamente ligado à natureza.Navegue pelos nossos partner-sponsored Glasses, com uma variedade de opções para todos os gostos e orçamentos, disponíveis para compra on-line
Decididamente, os fiduciários que trabalham em nome dos investidores necessitam compreender essas probabilidades e ameaças, sejam elas categorizadas como ESG ou não. Seria extremamente carente por parte dos governantes proibirem que os administradores de investimentos considerem os fatores do ESG – por exemplo, deliberadamente desconsiderando o perigo de inundações em um estado litorâneo.
Não limite o investimento livre.
O argumento é persuasivo de que a avaliação ESG contribui para abordagens mais abrangentes e de longo prazo, permitindo que os investidores cumpram seu dever de oferecer lucros de investimento viáveis e adequados aos riscos.
Ademais, os investidores que ponderam as questões da ESG devem estar mais bem preparados para se aprofundar nas corporações na gestão de riscos, incentivando a reflexão de problemas que podem ser desconsiderados de outro modo.
As iniciativas de controle sobre as oportunidades de investimento, politicizando a escolha do investidor, não são uma abordagem aconselhada pelo mercado. Essa restrição quanto à análise do ESG, na nossa perspectiva, seria uma forma de limitar a liberdade de investimento e uma afronta ao bom senso.
Ao enfrentar a complexidade de desafios que atingem a sociedade e as companhias mundiais, os investidores necessitam de todos os recursos à sua disposição para igualar oportunidades e ameaças ao alcançarem suas metas financeiras. O governo de Biden acertou ao preservar os interesses dos investidores nos planos de aposentadoria.
Ian Simm é o CEO da Impax Asset Management e Joe Keefe é seu Presidente.
